Подарков не будет кризис

О гигантском и беспрецедентном кризисе уже в 2021 году

Эта заметка написана, чтобы сообщить пренеприятнейшее известие: на нас надвигается гигантский финансовый кризис, равного которому по масштабу ещё никто не видел своими глазами. По крайней мере, из ныне живущих. И буря должна разразиться уже в следующем году. А вот когда она закончится – большой вопрос.

Позволю себе процитировать одного действительно авторитетного инвестора. «В США, как вы знаете, через полтора месяца, даже меньше, будут выборы. Поэтому американское правительство, как сумасшедшее, печатает деньги, выбрасывает их на рынок. То же самое происходит и в других странах, и в Японии, и в Европе, в Великобритании. Именно поэтому я предполагаю, что в следующем году будет страшный кризис, будет страшный «медвежий» рынок. В Америке давно уже не было «медвежьего» рынка. Последний серьезный «медвежий» рынок был в 2008-2009 году. Прошло уже 11-12 лет. Именно из-за того, что правительство во всех странах сейчас выпускает, эмитирует гигантские объёмы денег, именно из-за этого я жду, что где-то в следующем году будет колоссальный «медвежий» рынок. Когда именно это произойдёт? Я не знаю. Но будет такой «медвежий» рынок, который я никогда в жизни не видел. Я уверен, что вы гораздо моложе меня. Так что это будет самый большой «медвежий» рынок в вашей жизни уж наверняка. Поэтому каких-то больших ожиданий именно от рынка у меня нет. Скорее, они пессимистические».

По терминологии трейдеров, «медвежьим» называется рынок, когда цены акций и размеры фондовых индексов, агрегирующих эти цены, падают не меньше, чем на 20% от пика и довольно долго не восстанавливаются. Причём насколько глубоко они упадут – Бог весть. Во время предыдущего медвежьего рынка всё упало более чем на 50%, это самое крупное падение со времён Великой депрессии 1929 года. Мировая экономика тоже рухнула рекордно. Потому обвал и получил название Великой рецессии. Сейчас, соответственно, ожидают ещё большей глубины провала. В первую очередь – на фондовом рынке США, но его нынешние масштабы таковы, что любые американские горки вызывают кризисы во всём остальном мире.

Да, но кто ожидает?

Автор цитаты – известный в инвестиционных кругах, особенно российских, американский инвестор, живущий в Сингапуре, Джим Роджерс. Он бывший партнер Джорджа Сороса и сооснователь фонда Quantum Fund. За десять лет с момента создания в 1970 году он принес инвесторам 4200% дохода. Но потом их пути разошлись кардинально: Сорос занялся продвижением демократии, Роджерс, после некоторого перерыва, сосредоточился на инвестициях в развивающиеся рынки. Его состояние оценивается в 320 млн долл. – зато честных. С середины 2000-х Джим Роджерс много инвестирует в Россию.

И почему, на его взгляд, обвал произойдёт? Всему виной – политика ФРС США.

Нынешний глава Федрезерва Джером «Пауэлл – бюрократ. Как бюрократа, его заботит сохранение своей должности. Его мало интересуют мои дети… Но его точно не интересует, скажем, или очень мало интересует молодёжь, предположим, в Америке. Поэтому он говорит те вещи, которые он должен говорить, чтобы сохранить свою должность.

Что касается меня, то я думаю, что мы видели в истории очень много кризисов, рецессий. Кризисы и рецессии расчищают пространство, и система начинает работать вновь не совсем с чистого листа, но она расчищает те накопившиеся безобразия, которые в ней накапливались. Сегодня правительство делает массу бессмысленных и глупых вещей, на мой взгляд, которые приведут только к ухудшению ситуации в будущем. Это не в первый раз происходит. Мы видели такие вещи и раньше. Поэтому, если вы спрашиваете моего рецепта, то нужно просто закрыть Федрезерв… Вот самый лучший рецепт как бороться с кризисом», – считает Джим Роджерс.

Действительно, безудержная денежная эмиссия мировых центробанков в ответ на пандемию CoVID-19 вносит серьёзный дисбаланс в ситуацию на рынках. Она способствует надуванию финансовых пузырей, которые должны лопнуть рано или поздно: практически ни у кого не получалось аккуратно их сдуть без последствий. Наиболее свежая такая попытка была предпринята легендарным руководителем ФРС Аланом Гринспеном на рубеже веков и, как позже выяснилось, она стала одним из факторов, обусловивших памятный многим «крах доткомов» в самом начале нулевых.

С другой стороны, ещё никому не удавалось точно предсказать разрыв очередного пузыря. В инвестиционных кругах разговоры о возможном крахе на фондовом рынке США идут примерно с 2016 года. Но пока что ничего более серьёзного, чем несколько непродолжительных коррекций и мощный, но кратковременный обвал марта-апреля, на рынке не происходило.

Да, нынешней весной индексы падали и более, чем на 20% от пика. Но высокая скорость восстановления и возврата в тренд не позволяет считать этот эпизод началом медвежьего рынка.

В теории понятно, что деревья не растут до небес ©. И продолжительный рост рынка, тем более – стимулированный денежной накачкой финансового сектора со стороны центробанков, не может не завершиться однажды внезапно и резко. После чего начавшийся спад послужит устранению накопленных диспропорций и удалению всяких слабых звеньев. Но совсем не обязательно, что он начнётся в 2021 году, хотя вероятность такая существует. Похоже, и оценка масштабов предстоящего обвала основана на интуитивно понятном допущении, что чем выше и дольше предшествующий рост, тем резче и глубже корректирующий всё спад. Но на практике это не всегда так работает.

Вот здесь графически представлены все эпизоды «бычьих» и «медвежьих» рынков за последние 60+ лет.

В целом, как можно видеть, «крах доткомов» оказался менее глубоким, чем обвал 1970-х, хотя предшествовавший ему период рыночного бума был, пожалуй, одним из самых сильных и продолжительных за всю американскую историю. А Великой рецессии, самому масштабному падению фондовых индексов с 1929 года, напротив, предшествовал не самый сильный и продолжительный рост.

Сказанное не значит, что прогноз Джима Роджерса не сбудется, или что шухер откладывается. Оно означает лишь то, что даже к пророчествам гуру нужно относиться с большой осторожностью. В конце концов, не он отвечает за ваши финансы…

Как по-вашему, новый грандиозный обвал будет? А когда? Готовитесь к нему?

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник статьи: http://www.finam.ru/analysis/newsitem/o-gigantskom-i-besprecedentnom-krizise-uzhe-v-2021-godu-20201005-15590/

11 Что покупать и продавать в кризис 2019-2020.

Кризис — время потерь и возможностей.

В кризис нужно покупать!

В кризис нужно продавать!

Что покупать и что продавать давайте подумаем.

Причины кризиса 2019

1. Количество денег и кредиты.

Экономики мира столько денег не переваривают и потребительство больше не может развиваться. Рост потребления отрицательный. Товары не нужны. Фабрики и заводы закрываются. Безработица. Потребление ещё ниже опускается.

2. Мир стал корпоративный. Маленькие фирмы занимают узкие ниши. Все ресурсы у корпораций. Интересы корпораций совсем не совпадают с интересами стран и населением.

3. Торговые войны между Китаем, Америкой, Европой и Россией.

Войны ускорили кризис.

Что делать в кризис

В кризис выигрывают несколько категорий людей:

1. Скупающие дешевые ресурсы.

2. Обслуживающие падающих людей и кризисные компании. Кризисные менеджеры, психологи, коллекторы, банки и т.п.

3. Вечные отрасли — еда, одежда, поставщики услуг ЖКХ.

Потому при возможности с тонущих кораблей нужно пересаживаться.

Инвестиции в кризис

Акции

Акции дешевеют. Стремительно. Потом восстанавливаться будут долго. Тех предприятий, которые выживут. Не все компании выживут.

Покупать акции? Да, покупать. Главный вопрос какие. На мой взгляд такие:

1. Монополисты — производители и поставщики жизненно важных ресурсов.

2. Государственные корпорации.

3. Компании, которые скупают своих конкурентов. Значит они к кризису подготовились и после него их ждет резкий подъем. Хватит ли запаса прочности после слияния? Тут можно верить оценкам экспетов по денежному потоку и кретиторской задолженности.

Текущие пакеты акций просто храним и не смотрим на динамику роста/падений. У нас же диверсифицированный пакет, расчет инвестиций на годы вперед и никакой паники. Продавать и фиксировать убытки можно только на акциях, где банкротство неизбежно.

Облигации

Консервативный инструмент. Особо не выиграем и не проиграем. Эту часть портфеля не трогаем. Разве, что готовы рискнуть и войти более серьёзной суммой в упавшие акции в надежде на их рост в будущем.

Золото, нефть, валюта и прочие «железные» активы

Очень скептически отношусь к этим «ресурсам». В кавычках, так как этих ресурсов не существует в природе. Они нарисованные.

Готов согласиться, что золото можно купить живьем. Это уже лучше. Однако его ликвидность и цена продажи если прижмет, скорее всего не оправдают ожидания.

Покупка иностранных бумаг

Спрятаться от локального кризиса можно покупая иностранные ценные бумаги. Только нужно учесть налоги на доходы . С этим проблем нет — все брокеры предоставляют такую возможность. При диверсификации портфеля это можно и нужно учесть.

Реальный мир: недвижимость, земля, бизнес

Да, здорово. Только если хорошо разбираться в предмете.

Государства очень полюбили обкладывать данью недвижимость и доходы по ней.

А уж про бизнес в кризис стоит думать только, если он рассчитан на кризис или на порядок превосходит конкурентов.

А ещё можно уехать жить в деревню на самообеспечение и смотреть на мимо проходящий кризис.

Источник статьи: http://zen.yandex.ru/media/inv/11-chto-pokupat-i-prodavat-v-krizis-20192020-5d68bb82fc69ab00aeeb7892

10 главных ошибок, которые мы совершаем во время кризиса

Как не наделать глупостей, когда все вокруг говорят об обвале рубля.

1. Копить деньги под матрасом

Многие полагают, что финансовый кризис — повод срочно переместить накопления с депозитных счетов под матрас . Аргумент прост: «Банк может закрыться, я всё потеряю». Однако это решение неверное.

Для всех российских банков обязательно участие в системе страхования вкладов. Поэтому даже если учреждение лопнет, вкладчик получит компенсацию. Её максимальная сумма по счетам и вкладам в одном банке составляет 1,4 миллиона рублей.

Эксперты рекомендуют всегда вкладываться не в запас, а в то, что приносит регулярный доход. Деньги под матрасом могут обесцениться из-за инфляции. Ваш запас будет только уменьшаться.

Сейчас читают 🔥

2. Заводить на чёрный день кредитную карту

Призывы воспользоваться кредитной картой с огромным льготным периодом, кешбэком и прочими привлекательными фишками сегодня доносятся изо всех углов. Но финансовый кризис — точно не то время, когда нужно брать новый заём с высокими процентами.

В качестве резервного фонда кредитку можно использовать только в том случае, если вы уверены, что сможете вернуть долг в срок. Но рассчитывать на неё как на постоянную подстраховку не стоит. Займите нужную сумму у друзей. А ещё лучше создайте заранее свою финансовую подушку.

3. Скупать валюту сразу же после резкого скачка курса

Есть золотое правило: покупать на минимуме, продавать на максимуме. Если ситуация подходит — вопросов нет. Однако зачастую массово скупать валюту начинают, когда её курс резко подскочил. Это ошибка, которая может дорого обойтись.

Максимальная стоимость валюты приходится именно на пиковую часть финансового кризиса, которую многие принимают как благоприятные условия для покупки. А потом она дешевеет, вы теряете деньги.

Важно по возможности разделять риски как в кризис, так и вне его. Это стратегия называется «не держать все яйца в одной корзине». Храните сбережения в разных валютах и в прочих активах разной степени ликвидности (с разной скоростью их реализации и превращения в наличные деньги).

Под активами подразумеваются наличные денежные средства, средства на текущих счетах и картах, которые можно снять в любой момент, средства на вкладах, снятие которых раньше срока чревато потерей процентов, недвижимость, транспортные средства, золото и драгоценности, паи, акции и тому подобные материальные ценности и финансовые инструменты.

Если у вас есть краткосрочные планы (например, вы хотите потратить рублёвые накопления на запланированную в ближайшее время поездку), то покупка валюты и фиксация курса может оказаться разумной и правильной.

4. Покупать непредсказуемые активы

Эксперты советуют не поддаваться панике и не покупать активы с плохо предсказуемым ценообразованием. Для начала нужно провести ревизию активов, обязательств, доходов и расходов семьи. А затем убедиться, что баланс сходится, вы имеете резерв свободных средств на случай потери доходов. А в кризис от этого никто не застрахован.

Во время кризиса разные активы (недвижимость, депозиты, ценные бумаги) ведут себя по-разному. Валюта дорожает, акции и облигации, как правило, теряют в цене. Если кризис сопровождается ростом инфляции, то цены на недвижимость могут быстро вырасти. А потом они начнут падать из-за снижения покупательной способности. Любой кризис рано или поздно проходит, цены активов разворачиваются в обратную сторону. Валюта дешевеет, акции и облигации дорожают.

Ключевая ошибка — совершение сделок в острой фазе кризиса. Покупка валюты по высокому курсу приводит к убыткам по мере того, как курс рубля восстанавливается. Аналогичную картину можно наблюдать на фондовом рынке. Панические продажи в острой фазе кризиса приводят к фиксации убытков.

5. Бездумно скупать ненужные товары про запас

Скачки курса валют провоцируют набеги на продуктовые магазины и гипермаркеты электроники. Люди в панике скупают телевизоры, микроволновки, стиральные машинки, соль, крупы и спички. И совершенно зря.

Любому человеку рекомендовано иметь денежную подушку безопасности. Обычно это сумма, равная расходам семьи за шесть месяцев. Многие держат эту сумму дома или в банке. И в момент кризиса, резкого изменения курсов валют тратят этот запас на абсолютно ненужные вещи.

Бытовая техника, приобретённая впрок, стремительно потеряет в стоимости и будет пылиться в углу. Намного разумнее использовать шанс, который примерно раз в 7–10 лет даёт нам экономика, для приобретения подешевевших перспективных активов. Именно это в будущем даст достойную прибавку к капиталу.

Финансовый кризис в нашей стране люди воспринимают как наступление войны, а потому готовятся соответствующим образом. С полок сметаются крупы, консервы и соль. Люди боятся, что всё подорожает настолько, что уже никто не сможет позволить себе лишнюю порцию гречки.

Но такие меры неэффективны для потребителей. Есть определённый процент, за который инфляция не зайдёт. И даже экономический кризис не способен одномоментно привести к краху системы торговли.

Рост цен на продукты питания будет постепенным даже с учётом обвала рубля. Мало какие внешние обстоятельства могут существенно повлиять на стоимость соли, тем более что она на 70% добывается в нашей стране, а в запасах ещё миллиарды тонн.

Зачастую кризис — это необоснованный повод повысить цены. В 2014 году люди кинулись скупать гречку, а продавцы в ответ на спрос подняли её стоимость. Это явление называется эффектом ценовых ожиданий. Люди поддаются ажиотажу, тратят деньги как в последний раз. В итоге вся кладовка забита дорогой гречкой. Это так же неразумно, как покупать доллары в пик падения рубля.

Не спешите сметать с прилавков соль, крупу и сухари. Ваша паника может передаться другим, спрос значительно вырастет, а вместе с ним и цены.

6. Паниковать и торопиться

Даже в кризис можно сэкономить. Важно не торопиться и подходить к приобретениям разумно.

Во время активных курсовых колебаний не стоит бездумно покупать авиабилеты. Еженедельно в ночь со вторника на среду цены на билеты за границу в рублёвом выражении пересчитываются по курсу евро в соответствии с правилами Международной ассоциации воздушного транспорта. За основу берутся данные торгов за понедельник.

Если рубль укрепился в понедельник, стоит подождать до среды, когда цены обновятся в пользу покупателя. Если же в понедельник рубль демонстрирует падение, затягивать с покупкой точно не стоит — авиабилеты следует купить до конца вторника. Когда скачки курса довольно внушительны, стоимость билетов может значительно меняться.

7. Выставлять на продажу «ненужную» дачу

Дачный участок в финансовый кризис — отличный способ продержаться благодаря своему огороду. Вместо того чтобы за бесценок продавать дачу, пытаясь пополнить копилку хотя бы какой-то суммой, лучше купите семена и вырастите свой урожай.

8. Совершать крупные покупки

Не стоит поддаваться панике и бездумно вкладывать накопленные сбережения в недвижимость. Особенно если её продают по «максимально сниженной цене». Может случиться так, что после кризиса её ценность упадёт ещё больше.

Крупные покупки во время кризиса, например автомобиля или недвижимости, могут быть целесообразны при одном условии. Если есть возможность приобрести активы по низкой стоимости, когда рыночные цены уже выросли. Такие сделки действительно могут быть выгодными, если вы уверены, что инфляция съест сбережения, а подушка ликвидности не понадобится.

К крупным покупкам стоит подходить осторожно: это может быть заморозкой средств на длительный период. Кроме того, такие вложения могут потребовать сопутствующих расходов. Продать недвижимость, автомобиль или технику в кризис и навариться на этом достаточно тяжело.

И совершенно точно неправильно брать на себя обязательства в виде дорогого кредита на покупку.

9. Уходить в режим тотальной экономии

Если вы решили перейти на хлеб и воду, причём в буквальном смысле, это может неприятно аукнуться. Состояние, когда вы думаете о том, как бы не потратить лишнюю копейку, губительно. Скорее всего, снизится ваша продуктивность, стресс может спровоцировать развитие депрессии.

Потребители каждый раз наступают на одни и те же грабли: начинают экономить за счёт инвестиций в себя. Не раз слышала, что при финансовых затруднениях люди горько жалеют о необходимости отложить покупку машины, но легко отказываются от возможности продолжить обучение или повысить квалификацию.

Мой совет: продолжайте тратить деньги на то, что необходимо для обычной жизни (продукты, лекарства, предметы гигиены). Переходите на товары no name и большие упаковки, не переплачивайте за бренды и фасовку.

И не переставайте инвестировать в себя и своё развитие: курсы, обучение, репетиторов для детей, хорошие школы. Поставьте на паузу инвестиции в материальные ценности. Новые машины, телефоны, одежда, кроме остро необходимой, недвижимость подождут до более благоприятного с финансовой точки зрения периода.

10. Не менять привычки

Пристрастие к сигаретам может обходиться в 1,5 тысячи рублей в месяц и больше. Кажется, вроде бы небольшая сумма. В кризис она может стать значимой. Проведите ревизию своей жизни. Наверняка у вас есть очень много возможностей сэкономить.

Первый и главный совет при наступлении кризиса — не паниковать и не пытаться любой ценой сохранить социальный статус. С одной стороны, скидки, дискаунт-магазины, небрендированные товары, продукты на развес. С другой — дополнительные источники дохода за счёт непрофильной работы. Нет ничего унизительного, если преподаватель университета возьмёт на вечер несколько переводов в качестве подработки, а в выходные вместо пафосного торгового центра пойдёт с семьёй погулять в парк.

Пересмотрите систему занятости всей вашей семьи. Например, дети могут посидеть с ребёнком соседей, расклеивать рекламные листовки, поработать курьерами. Не забывайте: китайский иероглиф «кризис» состоит из двух элементов — «опасность» и «возможность».

Источник статьи: http://lifehacker.ru/oshibki-vo-vremya-krizisa/